Stock Options Small Business

Benefícios a empregados para pequenas empresas Oferecendo opções de ações Considerando a oferta de opções de compra de ações para as pequenas empresas, as opções de estoque podem nivelar o campo de jogo para recrutar o melhor e o mais brilhante. Ao oferecer a equidade dos funcionários em seu negócio, você pode atrair e reter empregados talentosos, além de seus funcionários estarem altamente motivados para ver o valor do seu negócio aumentar. Historicamente, as opções de estoque foram uma ferramenta poderosa para as pequenas empresas para motivar seus funcionários, especialmente durante os períodos iniciais em que o dinheiro é apertado e a necessidade de uma força de trabalho de qualidade é mais crítica. (O artigo continua abaixo) A recompensa para o proprietário da empresa é mão-de-obra qualificada com desconto e a recompensa para os funcionários é a promessa de propriedade parcial uma vez que o negócio ficou em pé. Parece uma partida feita no céu, certo. Mas nem tudo é como parece, pelo menos não desde que o FASB (Financial Accounting Standards Board) aprovou novos regulamentos sobre opções de compra de ações. O impacto desses regulamentos teve um efeito dramático sobre as empresas que oferecem opções de compra de ações para seus funcionários. Opções de ações ainda são uma opção, mas somente se você pode viver com as conseqüências. O que são opções de estoque Antes de decidir as opções de estoque, você precisa ter certeza de que você entende como elas funcionam. Uma opção de compra de ações permite ao proprietário de uma opção (o empregado) comprar ações a um determinado preço em uma data futura especificada. O preço da opção geralmente é definido pelo valor do estoque no momento em que a opção é oferecida. Se o preço do estoque aumentar entre o tempo que a opção é concedida e o tempo que é exercido, a opção tem valor porque o empregado pode vendê-lo com lucro. No entanto, se o preço do estoque diminui ou permanece o mesmo, a opção é inútil porque o empregado não percebe lucro da venda. Muitos empregados - e os empregadores - não entendem que as opções de ações exigem novas ações para que elas sejam valiosas para os funcionários. Essa confusão por si só pode ser motivo suficiente para reconsiderar a oferta de opções de ações em sua empresa. Quais são os novos regulamentos Você pode agradecer a recente série de escândalos empresariais para os novos regulamentos que regem as opções de compra de ações. Os novos regs tratam principalmente de como as opções de ações são tratadas nas demonstrações financeiras da empresa. De acordo com o FASB, as empresas agora são obrigadas a financiar as opções de compra de ações quando são concedidas e não quando são exercidas. O valor da despesa é baseado em uma estimativa de quanto a opção valerá quando é finalmente cobrada pelo empregado. A despesa inicial de opções de estoque é uma má notícia para os empresários porque requer que você registre uma despesa que pode ou não se materializar. Mais gastos significa menos lucro (pelo menos em papel) e compromete sua capacidade de atrair investidores. Quais são as minhas outras opções Felizmente, existem outras opções disponíveis que podem permitir que você realize o mesmo. O estoque restrito é um deles. Sob este cenário, os funcionários recebem uma certa quantidade de ações na empresa, mas não podem cobrar até que a empresa atinja um objetivo específico ou um período de tempo especificado tenha passado. Os empregados mantêm o valor porque, uma vez que são investidos, podem vender o estoque a qualquer preço e ainda obter lucro. Do ponto de vista da contabilidade, os proprietários também se beneficiam porque as finanças refletem o valor real da despesa em vez de uma figura imaginária infla que pode - ou não - realmente acontecer. Quer saber mais sobre este tópico, se você quiser, você aproveitará estes artigos: Home 187 Artigos 187 Um guia conceitual para a propriedade dos funcionários para empresas muito pequenas Para empresas com menos de 20 funcionários que permanecerão desse tamanho, que não planejam publicar , E que não quer ou não pode fazer um ESOP Muitas empresas menores querem compartilhar a propriedade com os funcionários, mas acham desanimadores os custos legais e complexidades de vários planos comuns. Para os proprietários que desejam vender para os empregados, um plano de participação em ações (ESOP) tem grandes benefícios fiscais, mas seus custos e complexidades podem ser assustadores. Para os outros proprietários que só querem compartilhar algum tipo de participação acionária com os empregados, as opções de compra de ações ou as ações restritas podem ser boas escolhas, mas outras empresas querem algo ainda mais simples ou, se elas são sociedades de responsabilidade limitada, não possuem ações reais para compartilhar . Então, quais tipos de estratégias estão disponíveis para essas empresas? Porque as empresas de compartilhamento de ações compartilham a propriedade com funcionários por uma variedade de razões. Para algumas pessoas, a razão pode ser simplesmente a coisa certa a fazer. Para a maioria dos outros, no entanto, existem razões puramente práticas para compartilhar a propriedade. A propriedade dos funcionários pode ter benefícios para os proprietários de empresas, funcionários e suas empresas. Entre estes são: atrair e reter bons funcionários. Muitas pequenas empresas têm problemas para atrair e manter bons funcionários. Usar a propriedade dos funcionários como um benefício para funcionários pode ser uma maneira importante de resolver esse problema. Para comprar um proprietário. Em quase todas as pequenas empresas, o proprietário ou os proprietários eventualmente querem sair. Muitas vezes nenhum membro da família ou colega pode assumir e não há compradores dispostos e capazes de comprar o negócio a um preço razoável. A venda do negócio aos funcionários pode ser uma saída para esse dilema. Para o empreendedorismo compartilhado. Começar ou executar uma pequena empresa é difícil. Muitas pessoas acham que compartilhar as responsabilidades de propriedade com outras pessoas diminui esses encargos. Levantar capital. A propriedade dos funcionários pode ajudar a fornecer capital adicional. Os proprietários de empregados podem estar dispostos a contribuir com a empresa comprando ações ou tendo salários mais baixos em troca de estoque. Para tornar a empresa melhorada. Vários estudos confiáveis ​​indicam que, em média, as empresas de propriedade de funcionários funcionam substancialmente melhor do que as empresas não empregadas quando a propriedade é combinada com a participação dos funcionários nas decisões que afetam seu trabalho. Para benefícios fiscais. Certas estruturas de propriedade de funcionários são elegíveis para benefícios fiscais. Um Primer sobre Propriedade A palavra propriedade é usada de maneiras diferentes por pessoas diferentes. Legalmente, a propriedade de uma empresa é um pacote de direitos para colher os benefícios desse negócio e tomar decisões sobre como o negócio é executado. Os direitos básicos de uma empresa são o direito à renda da empresa, o direito à mais-valia da empresa se a empresa for vendida, o direito de tomar decisões sobre o funcionamento da empresa e o direito de vender a totalidade ou parte do Valor do negócio. Em empresas não proprietárias de empregados, os funcionários recebem o direito a uma parte da renda da empresa através de salários, mas não outros direitos. As empresas de propriedade dos empregados envolvem empregados em alguns ou todos os outros inúmeros direitos de propriedade. A forma particular em que os direitos de propriedade são atribuídos aos proprietários da empresa depende da sua estrutura legal. Um negócio deve ser configurado de uma das três maneiras: como uma empresa unipessoal, como uma parceria ou como uma corporação. Em uma empresa unipessoal, a propriedade comercial, a responsabilidade e a renda são tratadas como propriedade pessoal de uma única pessoa. Essas empresas terão que estabelecer uma parceria ou incorporar para compartilhar a propriedade com os funcionários. Propriedade em Parcerias Uma parceria é composta por dois ou mais sócios que realizam um empreendimento com fins lucrativos. O rendimento é transferido para parceiros e tributado nas taxas de imposto de renda pessoal. Cada parceiro é responsável por todas as dívidas e obrigações da parceria. Uma parceria também pode ter parceiros limitados, que não são responsáveis ​​por dívidas e obrigações, mas recebem renda como outros parceiros. Os sócios limitados não podem participar ativamente na gestão ou operação da empresa, o que geralmente significa que os funcionários não podem ser parceiros limitados. As parcerias são problemáticas para a propriedade dos funcionários. Devido ao tratamento legal das parcerias, quanto mais parceiros, mais chances existem de que uma parceria tenha problemas. Um problema é que toda a parceria pode ser comprometida com um contrato vinculativo por qualquer parceiro. Outra é que toda a parceria pode ser responsabilizada pelos atos ilícitos de qualquer parceiro. Além disso, as parcerias podem exigir a tomada de decisão consensual em muitas questões e podem terminar legalmente com a partida de apenas um parceiro. Se houver apenas alguns funcionários na empresa que tenham uma relação de trabalho próxima, uma parceria pode ser uma maneira viável e barata de compartilhar a propriedade. Quando este não é o caso, as parcerias não serão uma boa opção para a propriedade dos funcionários. Propriedade em sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) As sociedades de responsabilidade limitada (LLCs) combinam elementos de uma parceria e uma corporação S. Não há ações, em vez disso, os proprietários têm um interesse de adesão. Os membros não têm responsabilidade pelas obrigações da empresa, a menos que tenham assinado garantias pessoais. Os lucros não são tributados no nível corporativo. Em vez disso, os membros devem pagar impostos sobre esses lucros. Ao contrário de uma corporação s, no entanto, onde isso deve ser prático para a propriedade, em uma LLC, ela pode ser dividida de qualquer maneira que os membros concordem. Nosso site tem um artigo separado sobre incentivos de equidade em LLCs. Propriedade em corporações S e C A maioria das empresas de propriedade de funcionários são corporações. Em uma sociedade por ações, a corporação distribui os direitos de propriedade através da emissão de ações aos acionistas. Os acionistas têm direitos e responsabilidades limitados, com as responsabilidades formais de propriedade conferidas a um conselho de administração. Em uma empresa, os acionistas só podem perder o investimento que eles fazem para comprar ações que não são responsáveis ​​pelas dívidas corporativas. C e S têm responsabilidade limitada para os proprietários, mas as empresas C pagam impostos sobre lucros e ganhos de capital na valorização patrimonial. Os proprietários pagam impostos sobre os dividendos e sobre a venda de ações ou ativos. As corporações da S atravessam a obrigação fiscal aos acionistas de pagar suas taxas de imposto pessoais com base na propriedade pró-rata. Estruturas jurídicas para propriedade de empregado A propriedade pode ser compartilhada diretamente com funcionários através de parcerias ou corporações, e também indiretamente através de fiança de benefícios isentos de impostos. No entanto, se a empresa atende certas qualificações, pode receber importantes benefícios fiscais. As cooperativas, os planos de participação em ações dos empregados e os planos de participação nos lucros são as estruturas de propriedade mais favorecidas em pequenas empresas, embora outras existam. Cada uma destas opções é detalhada abaixo. O seguinte pode parecer uma ampla gama de escolhas complicadas, mas a maioria das empresas será capaz de reduzir rapidamente as escolhas. Por exemplo, apenas as empresas que desejam compartilhar o controle em uma base de voto individual podem usar cooperativas, enquanto os planos de participação nos lucros são mecanismos difíceis de gerenciar para a maioria dos funcionários. Ao escolher um plano, as empresas devem considerar os custos de instalação, potenciais benefícios fiscais e se os requisitos do plano se encaixam nas metas da empresa para a propriedade dos funcionários. Alternativas de propriedade Para uma discussão sobre ESOPs, que pode ser viável para certas empresas muito pequenas, acesse nossos artigos sobre esse tema. Aqui, examinaremos apenas outras formas de compartilhamento de propriedade. Parcerias Um acordo de parceria pode compartilhar decisões, lucros, valor patrimonial, responsabilidade e muitos outros aspectos e benefícios de executar uma pequena empresa. Uma parceria pode envolver qualquer número de parceiros, que podem ou não ser funcionários da parceria. No entanto, devido a potenciais problemas de responsabilidade, como a capacidade de um único parceiro para obrigar toda a parceria a um contrato, bem como as vantagens tributárias e de responsabilidade usuais da incorporação, provavelmente é melhor usar parcerias para compartilhar a propriedade entre apenas um Pequeno número de pessoas. As parcerias geralmente serão a maneira mais barata de compartilhar a propriedade entre menos de cinco ou seis funcionários. Usando livros de auto-ajuda, você provavelmente pode escrever um acordo de parceria e pagar apenas pelo conselho jurídico para rever o acordo concluído. A Propriedade de Responsabilidade Limitada de Propriedade em LLCs pode ser compartilhada estendendo a adesão a funcionários adicionais ou dando aos funcionários uma opção para comprar um interesse de adesão a um preço fixado hoje por um número de anos no futuro (chamado de juros de lucros) ou para comprar a adesão diretamente , Sujeito a certas restrições (chamado de investimento de capital). As regras fiscais para essas abordagens são um pouco incertas, mas geralmente são paralelas ao tratamento para as empresas C ou S por ações restritas ou opções de ações. Alternativamente, as empresas podem dar às pessoas capital sintético, essencialmente o direito a um número hipotético de unidades de adesão ou o aumento dessas unidades, pago em dinheiro ao longo do tempo. Propriedade de ações diretas Qualquer negócio incorporado, não importa quão pequeno, pode dar ou vender ações diretamente aos funcionários. Novos compartilhamentos podem ser criados ou podem ser comprados de um proprietário anterior. Se os funcionários adquirem ações diretamente, elas se tornam proprietárias diretas e podem exercer todos os direitos associados à propriedade, incluindo uma participação no valor patrimonial da empresa e direitos de voto. Os empregados podem receber ações que dão somente direitos de voto, somente direitos patrimoniais, ou ambos, e com qualquer porcentagem da participação total ou participação acionária. Os funcionários podem ser autorizados a revender livremente suas ações, ou a revenda pode ser limitada para qualquer propósito comercial razoável. Se os empregados compram ações, a empresa deve obter uma isenção do registro de títulos. A maioria das empresas privadas pode obter uma chamada isenção da Seção 701 ou outra isenção do registro federal. No entanto, uma isenção dos requisitos de registro federal nem sempre fornece uma isenção de acordo com as regras do estado. Além disso, as empresas ainda devem apresentar declarações de divulgação antifraude aos funcionários. Isso pode custar vários milhares de dólares. Com estoque restrito, as empresas podem conceder compartilhamentos de funcionários que estão sujeitos a restrições. De acordo com esses planos, um funcionário recebe um número definido de ações da empresa que estão sujeitas a confisco e restrições de transferência, a menos que certas qualificações sejam atendidas, como o funcionário que permanece com a empresa por um determinado número de anos, a reunião da empresa com metas de lucro especificadas ou O funcionário que cumpre os objetivos individuais. Embora as restrições estejam em vigor, o empregado ainda pode ser elegível para quaisquer dividendos pagos nas ações e pode ser autorizado a votar também. A tributação das ações é complicada, e o conselho de um advogado fiscal pode precisar ser buscado em casos específicos. No entanto, as seguintes regras geralmente devem ser aplicadas: o valor tributável das ações transferidas para os funcionários é seu valor menos qualquer valor pago pelos empregados pelas ações. A empresa pode deduzir o valor tributável das ações atribuídas como benefício do emprego no ano em que os empregados reclamam o valor das ações recebidas como parte de seus impostos sobre o rendimento. Se os funcionários recebem ações que podem vender, eles devem pagar impostos nesse ano. Se eles recebem ações que têm restrições na revenda, no entanto, eles têm duas opções: quer pagar impostos nesse ano, ou esperar e pagar impostos no ano em que as restrições de transferência caducam. Se as ações são ações restritas e as restrições criam um risco significativo de confisco porque as condições podem não ser atendidas, então o empregado tem uma escolha sobre os impostos. Ele ou ela podem apresentar uma eleição 83 (b) e optar por pagar o imposto de renda ordinário sobre o valor presente das ações (seu valor menos qualquer valor pago por elas) no momento em que o prêmio é feito. Uma vez que as ações são recebidas, o empregado não pagaria nenhum imposto até que fossem vendidos e, em seguida, pagaria o imposto sobre os ganhos de capital sobre a diferença entre o valor declarado para a eleição 83 (b) e o preço de venda. Se o empregado não cumprir as condições, no entanto, e não recebe ações, o imposto não pode ser recapturado. Se o empregado não arquivar esta eleição, então, quando as ações forem recebidas (não vendidas), o empregado paga o imposto de renda ordinário sobre seu valor menos qualquer contraprestação paga por eles. Essas obrigações tributárias devem ser consideradas com cuidado. Ser capaz de deduzir o custo das ações reduz substancialmente o custo da participação direta dos funcionários para a empresa. Por outro lado, poucos funcionários poderão ou querem cobrir o custo dos impostos sobre as ações para as quais eles não podem receber benefícios financeiros por muitos anos. Quanto ao custo, a propriedade direta geralmente requer serviços jurídicos menos especializados do que outras opções de propriedade dos funcionários. Um custo típico de instalação é de 3.000 a 5.000. Com uma preparação minuciosa, esse custo pode ser muito menor. Em geral, quanto mais simples for o arranjo de ações, mais barato será configurar. Opções de ações As opções de ações oferecem a um empregado o direito de comprar ações a um preço fixado hoje (o preço do subsídio) para um número definido de anos no futuro (o prazo de exercício). As opções geralmente estão sujeitas à aquisição de direitos, portanto, um empregado pode obter, por exemplo, o direito de comprar 25 das ações disponíveis sob a outorga de opção após dois anos, 50 após três, 75 após quatro e 100 após cinco. O termo de exercício é geralmente 10 anos. Existem dois tipos de opções: opções de estoque não qualificadas (NSOs) e opções de ações de incentivo (ISOs). Qualquer pessoa pode receber um NSO apenas os funcionários são elegíveis para ISOs. De acordo com um NSO, o empregado pode receber o direito de comprar ações a qualquer preço (embora alguns estados exigem que o preço não seja inferior a 85 do valor justo de mercado, algo geralmente estabelecido pelo conselho ou um avaliador em empresas de capital fechado e ofertas abaixo 85 podem criar problemas fiscais). Quase sempre, a oferta é um preço justo de mercado. Uma vez adquiridos, as opções podem ser exercidas (ou seja, o empregado pode comprar as ações) a qualquer momento até que expirem. Quando o empregado compra as ações, o spread entre a concessão e o preço de exercício é dedutível para a empresa e tributável como renda ordinária para o empregado. Com um ISO, quando o empregado exerce, se as ações forem mantidas pelo menos um ano após o exercício e dois anos após a concessão, o empregado não precisa pagar o imposto até as ações serem vendidas e, em seguida, paga impostos sobre ganhos de capital. A empresa, no entanto, não recebe uma dedução fiscal. Os empregados não podem receber mais de 100.000 em opções que se exercem em qualquer ano (ou seja, se tornam totalmente adquiridas), devem ser concedidas opções a pelo menos um valor justo de mercado para a opção (ou 110 para 10 proprietários) e não pode segurar Opções mais de 90 dias após a saída do emprego. Se os termos de um ISO não forem cumpridos, eles são tratados como um NSO. As empresas de capital fechado que emitem opções devem decidir sobre como fazer um mercado para elas uma vez que elas são exercidas. Algumas empresas dizem que as ações só podem ser vendidas, ou mesmo que as opções só podem ser exercidas, em público ou sendo adquiridas, outros oferecem mercados internos ao fazer a recompra das ações ou permitir que outros funcionários compram as ações. Geralmente, as opções não aparecem como um custo na demonstração de resultados da empresa até serem exercidas, momento em que o spread se torna um custo de compensação. Há algumas exceções para isso, no entanto, quando as empresas fazem mudanças nos planos de opções existentes. As opções não oferecem aos funcionários direitos de controle (a menos que a empresa crie esses direitos) até que as ações sejam compradas e, mesmo assim, a empresa pode fornecer que somente ações com direito autoral podem ser compradas. O número de ações que estarão em mãos do empregado a qualquer momento devido ao exercício de opções geralmente é bastante pequeno como uma porcentagem do total de ações. Os planos de opções são particularmente populares entre as empresas de rápido crescimento que planejam ser adquiridas ou publicadas, mas, enquanto as empresas podem oferecer um mercado para as opções, não há nenhum motivo técnico ou jurídico para uma companhia fechada que não as ofereça. Direitos de agradecimento de estoque e estoque de fantasmas (SARs) Para muitas empresas menores, esses planos serão os mais adequados porque são muito simples. O estoque Phantom paga aos funcionários um bônus em dinheiro igual a um certo número de ações. Os SARs pagam aos funcionários um bônus em dinheiro pelo aumento do valor de um certo número de ações. Os empregados recebem um certo número de unidades de estoque fantasma ou SARs, quase sempre com requisitos de aquisição. Eles não pagam impostos na concessão. Quando os prêmios são adquiridos, os empregados pagam impostos a taxas de imposto de renda ordinárias, enquanto a empresa recebe uma dedução. Com efeito, o estoque fantasma é o equivalente a ações restritas e SARs, o equivalente a opções não qualificadas, exceto pelo fato de que ambos normalmente pagam somente na aquisição e que não há nenhuma eleição 83 (b) disponível para ações fantasmas. As empresas também podem optar por liquidar o prêmio em ações. Por exemplo, uma empresa pode primeiro reservar o suficiente para pagar os impostos sobre um prêmio e, em seguida, dar ao empregado um número de ações igual ao restante. Worker Cooperatives Cooperatives são um tipo de empresa em que o controle é de uma base de voto. As cooperativas podem ser criadas como parcerias ou corporações, e em alguns estados, existem estatutos cooperativos de trabalhadores. Seja qual for a forma de uma cooperativa (a maioria é criada como corporação), elas são qualificadas para benefícios fiscais federais especiais. As cooperativas são a forma mais antiga de propriedade dos funcionários nos Estados Unidos, que data do início dos anos 1800. Embora eles não sejam comuns em grandes empresas, eles constituem uma grande parcela de pequenas empresas empregadas. O controle de voto formal deve ser de uma pessoa por voto. Normalmente, a maioria dos empregados deve ser acionista, embora seja possível excluir metade da metade. Geralmente, uma cooperativa não pode pagar dividendos e deve pagar qualquer excesso de ganhos não detidos na empresa aos acionistas empregados com base no salário, no tempo trabalhado ou em alguma outra base relacionada ao trabalho. No entanto, se os proprietários não empregados tiverem uma pequena porcentagem de ações e o retorno do investimento é limitado, esses proprietários ainda podem ser recompensados ​​através de dividendos. As pessoas que vendem ações para uma cooperativa de trabalhadores estão isentas de impostos sobre ganhos de capital se o ganho for reinvestido em títulos dos EUA. As cooperativas estão isentas de dupla tributação sobre os dividendos aos empregados que se baseiam no tempo trabalhado ou no salário em vez do patrimônio líquido. A maioria das pequenas empresas não precisará pagar os dividendos de qualquer forma (ver discussão em Benefícios Financeiros em uma Corporação), mas esta isenção oferece às cooperativas opções de planejamento tributário mais flexíveis do que outras corporações, permitindo-lhes tratar lucros como uma empresa S ou C sem alterar Sua estrutura legal. Os custos de instalação para as cooperativas são ainda mais baratos do que os planos de propriedade direta por duas razões: as leis cooperativas de trabalhadores em muitos estados tornam simples incorporar e se qualificar como uma cooperativa e, existem profissionais e organizações que oferecem serviços de baixo custo ou suporte financeiro para cooperativas. Normalmente, uma cooperativa de trabalhadores faz proprietários de funcionários após um período de estágio. Empregados que quer comprar ações de ações que tenham valor de capital real que flutuem com o valor da empresa ou que compram uma participação de sócios, que tem um valor fixo que pode ou não ter juros adicionados, já que o empregado acumula antiguidade. Quando um funcionário sai, a cooperativa ou outro empregado compra a participação (se é capital real), ou (se for uma participação de sócios), a cooperativa compensa o empregado e um novo empregado compra uma participação no preço base. A maioria das cooperativas estabelece uma conta interna para a qual os lucros são alocados, geralmente para todos os membros cooperativos com base nas horas trabalhadas ou em alguma outra medida equitativa de sua contribuição. Esses lucros são dedutíveis para a empresa, mas são tributáveis ​​para o empregado. Quando os funcionários saem, eles são pagos os saldos de suas contas, geralmente com juros. Entretanto, as cooperativas também podem passar alguns dos lucros diretamente para os membros, talvez para ajudá-los a pagar impostos que devem sobre os lucros alocados em suas contas. Outras questões Compra ou bônus Uma decisão básica a ser feita é se os funcionários receberão sua participação acionária comprando ações, recebendo-as como parte de sua remuneração ou alguma combinação. Existem trade-offs envolvidos com qualquer abordagem. O que funcionará dependerá dos desejos e das necessidades financeiras dos funcionários, do proprietário atual e da empresa, bem como da rapidez com que todas as partes desejam transferir a propriedade. Do ponto de vista da empresa, é vantajoso se os funcionários estão dispostos e capazes de pagar por ações (assumindo que o registro de títulos pode ser evitado). Pode ser necessário que os funcionários paguem dinheiro para completar uma compra, convencer os credores de que os funcionários serão comprometidos com a empresa de propriedade dos funcionários, ou porque a empresa não pode comprar ou distribuir as ações. No entanto, não houve um grande sucesso com a propriedade do empregado que confia em empregados para montar seu próprio dinheiro para comprar ações. Os empregados de renda baixa e média têm pouca renda extra para gastar em poupanças de longo prazo de qualquer tipo, muito menos em investimentos de risco em pequenas empresas. Os funcionários sempre podem se recusar a comprar ou aceitar ações (a menos que seja uma condição obrigatória para o emprego). Na maioria dos casos, a propriedade está à venda aos empregados, em vez de ser dada como benefício do emprego e a compra de ações não é obrigatória, apenas alguns funcionários altamente remunerados participarão, se houver. Além disso, a venda de ações a funcionários que não são investidores experientes às vezes pode impor uma obrigação legal à empresa para se certificar de que o empregado está fazendo um investimento prudente, algo que nem sempre é fácil de garantir. As empresas têm sido mais bem sucedidas envolvendo uma ampla gama de empregados na propriedade quando os funcionários recebem ações como parte da remuneração. Parte do sucesso do ESOP tem sido que ele depende dos fundos da empresa para comprar ações, e os funcionários não têm obrigações financeiras imediatas. Quando a empresa assume as obrigações, o difícil processo de convencer os empregados do valor do investimento em ações e ajudá-los a aumentar o dinheiro para comprar ações pode ser evitado. Geralmente, então, pedir aos funcionários que assumam o ônus de comprar ações pode não funcionar, exceto quando os funcionários têm altos rendimentos ou estão altamente motivados, por exemplo, ao iniciar uma empresa do zero ou em uma compra iniciada pelos funcionários. A empresa também pode dividir os custos de compra de ações com funcionários, combinando compras de empregados e empregadores (por exemplo, concordando em comprar um certo número de ações cada vez que o empregado compra ações), ou oferecendo ações de funcionários a preços reduzidos. Os descontos não são tributáveis ​​para o empregado se forem menores de 15, caso contrário são tributados como qualquer outro rendimento. Alternativamente, a empresa pode tornar a compra de ações mais fácil ao permitir que os funcionários paguem por eles ao longo do tempo ou emprestar contra as ações que compram. Lembre-se de pedir aos empregados que assumam obrigações tributárias antes de receber benefícios financeiros de propriedade é semelhante a pedir-lhes para comprar ações. Embora isso possa ser desejável do ponto de vista da empresa, isso pode colocar uma carga muito grande sobre os funcionários. Além disso, os funcionários sempre podem se recusar a aceitar ou reter as ações, comprometendo os potenciais benefícios para a empresa de propriedade dos funcionários. Controlará ser compartilhado com funcionários ou apenas participação de capital Uma das primeiras decisões a tomar é se os funcionários terão ou não interesses de controle na empresa. O tipo de propriedade do empregado que você tem em mente envolve apenas direitos de participação ou envolverá o controle de funcionários. Faz sentido pensar que existem dois tipos básicos de empresas de propriedade de funcionários: aqueles com planos de benefícios de capital e aqueles que são empregados - controlada. Em uma empresa com um plano de benefícios de capital apenas, os funcionários recebem participação acionária na empresa, mas não como grupo têm controle de voto sobre a empresa. Tais planos geralmente são criados como benefícios de aposentadoria ou poupança e como forma de permitir que os empregados participem do crescimento patrimonial da empresa, criando um incentivo para estimular a produtividade. Em tais planos, o controle final permanece com um gerente superior ou um proprietário externo (embora possivelmente esteja sujeito a alguns direitos legais dos empregados proprietários). Em uma empresa controlada por funcionários, os funcionários como um grupo têm controle de voto sobre a empresa. A propriedade pode nem sequer envolver direitos de capital significativos, mas qualquer proprietário externo é proprietário minoritário ou sem voto. A participação dos funcionários em tal empresa é um meio de compartilhar o controle e dividir a renda corporativa entre os funcionários. É importante ter claro qual abordagem você pretende tomar para a propriedade do seu empregado. O controle de voto formal traz consigo importantes direitos legais. A maioria das decisões é tomada no dia-a-dia, e não através de mecanismos corporativos formais. A experiência mostrou que os funcionários são acionistas conservadores, apoiando as recomendações feitas pela administração. Mas os empresários não devem dar direito de voto aos funcionários com a expectativa de que eles possam reter todo controle por si mesmos. Quem tem controle de voto da corporação tem o direito de escolher e remover diretores e diretores corporativos. Se surgirem conflitos, esses mecanismos podem tornar-se importantes. Além disso, as pessoas freqüentemente assumem que a propriedade inclui o controle. Se o desejo é criar um mecanismo pelo qual os funcionários possam compartilhar o crescimento do patrimônio, mas não controlar a empresa, isso deve ser claro para todos os envolvidos desde o início. Finalmente, o tipo de estrutura de propriedade do empregado escolhido depende da abordagem que você tomará. Não só os direitos de voto devem ser estruturados de forma diferente, mas diferentes arranjos financeiros podem ser necessários de acordo com quem controla a empresa. Ações de recompra A única maneira prática de que o valor patrimonial das ações possa ser traduzido em um benefício financeiro para os funcionários sem vender a empresa inteira a um comprador externo é que a empresa concorda em recomprar ações. Em planos de benefícios de capital, um acordo deve ser feito para recomprar ações, ou os funcionários recebem ações essencialmente inúteis8212não um benefício muito motivador. Existem também requisitos de recompra rígidos para ESOPs. Para que a propriedade compartilhada não pareça uma recompensa muito distante ou incerta, a recompra deve ser garantida, por contrato, se necessário, e feita dentro de um prazo razoável após o funcionário deixar a empresa. Em uma empresa controlada por funcionários, no entanto, recomprar ações não é absolutamente necessário porque os funcionários podem obter benefícios financeiros por outros meios. Os proprietários controladores podem decidir se recompensar através de salários e bônus, ao invés de aumentar sua participação acionária. Se as ações não forem recompradas, a principal importância das ações é dividir o controle e dividir o excedente de uma venda de toda a empresa, para não proporcionar um benefício financeiro através do patrimônio líquido. Mas a empresa deve especificar que não recomprará partes em seus acordos com os funcionários. As empresas controladas pelos empregados devem considerar cuidadosamente se recomprará ações. Não recomprar ações pode economizar dinheiro da empresa, e pode reduzir os custos para novos empregados de se tornarem proprietários, já que o valor das ações que não são recompradas será menor. Por outro lado, as empresas controladas por empregados podem querer recomprar ações para fornecer um benefício de capital pelas mesmas razões que as outras empresas de propriedade dos empregados querem esse tipo de incentivo. Além disso, recomprar ações pode motivar cada funcionário a trabalhar mais para o benefício a longo prazo da empresa. Se a empresa decidir recomprar ações, deve tomar medidas para tornar a recompra gerenciável. A empresa precisa planejar com cuidado por sua obrigação de recompra e colocar fundos para esse fim. A empresa também deve decidir quais as condições que serão colocadas na recompra (onde elas ainda não estão definidas por um ESOP). A recompra será feita somente se o empregado atingir a idade da aposentadoria ou a qualquer momento em que o empregado deixar a empresa. As ações serão recompradas se o empregado for demitido Se o funcionário caducar Se o empregado for demitido A resposta dependerá da forma como a empresa quer isso financeiro Beneficiar para motivar proprietários de empregados, fornecer segurança no emprego ou servir para outros fins. Valorizando ações A empresa precisa de um método para determinar o valor monetário das ações por vários motivos: então os vendedores saberão se eles estão obtendo um preço razoável e justo para que os funcionários conheçam suas obrigações tributárias se receberem ações para atender aos requisitos para ESOPs e, Para determinar o preço pelo qual a empresa recomprará as ações. O valor de uma empresa é o valor que ela venderia em um mercado competitivo. Esse valor nem sempre é fácil de determinar. Ele reflete coisas tangíveis como ativos, participações em dinheiro, patentes, propriedades e coisas intangíveis, como boa vontade, condições de mercado e experiência de funcionários. Mas como você realmente obtém um número desse valor. Para uma pequena empresa, existem várias abordagens práticas que podem usar o valor contábil (o valor líquido dos ativos sobre os passivos), usar outra fórmula ou contratar um avaliador profissional de negócios (muitas vezes custando 5.000 ou Mais). Os ESOPs devem obter uma avaliação formal de um appraisser e atualizá-lo anualmente. Embora o custo seja alto, mesmo quando o plano não é um ESOP, uma avaliação formal é uma boa idéia para evitar mais litigios legais. Vender para Empregados O objetivo básico de vender para os funcionários é encontrar uma maneira que forneça ao proprietário um valor razoável enquanto permite que os funcionários adquiram a empresa com pré-impostos. Um ESOP é um mecanismo ideal para isso, mas, se não for prático por uma razão ou outra, existem maneiras de vender aos funcionários do que podem atender a esses critérios, embora não tão efetivamente. Vender diretamente O modelo mais simples é para os funcionários encontrarem seu próprio dinheiro para comprar a empresa. O proprietário obtém tratamento de ganhos de capital na venda dos empregados, no entanto, deve usar dólares após impostos para fazer a compra. Na prática, poucas empresas têm funcionários capazes de comprar mais do que uma participação minoritária com seus próprios ativos. Se isso não for possível, algumas opções podem ser consideradas: o proprietário pode tomar uma nota: neste caso, os funcionários apresentam algum dinheiro na frente e pagam o resto, com interesse, ao longo do tempo. A empresa pode emprestar dinheiro aos empregados: se houver dinheiro suficiente, a empresa pode fazer um empréstimo para os funcionários. No entanto, se não for uma taxa de juros de longo prazo, a diferença é tributável como renda atual para os funcionários. Os funcionários poderiam renunciar a bônus ao longo de alguns anos para comprar o dono gradualmente. Earnouts, Noncompete Agreements, and Consulting Agreements Many sales of smaller companies contain some kind of earnout provision. Employees buy part of the company directly, with the seller getting the remainder as some percentage of future profit or sales. The company can make these payments, but they are not tax deductible. Depending on how the earnout is structured, it may be taxed as ordinary income, not capital gain. Noncompete and consulting agreements can also be used to provide compensation to the owner, but the company must be able to justify the cost as reasonable for the value received in order for them to be deductible. Both are taxed to the seller as ordinary income. Leases of Assets Finally, sellers can separate ownership into the operating functions of the business and its assets (real property, patents, etc.). The company can pay for the leased assets out of pretax dollars the income is ordinary income to the owner. Who Ends Up Being an Owner With any of these arrangements, ownership is usually parceled out pro-rata to employees investments. If some employees cannot afford to buy in, but the company wants them to have some ownership interest, it could allow them to take wage reductions over time or forego bonuses. The income might be used to buy newly issued shares so that the companys capitalization increases, or it could be used to buy shares from the original employee group. The seller can agree, for instance, to be paid out of the future earnings of the company, partially in return for consulting or as payments on a note. Both require ordinary income tax for the seller, however. The seller could lease assets to the employees with an option to buy, while selling goodwill or other intangibles. This would limit the amount of after-tax money employees would have to pay to buy shares because they could pay for the leased assets with corporate tax-deductible dollars. In general, while these approaches are available, they do not save a great deal in legal costs, however. Stay InformedYou are here: Home Founders What is qualified small business stock What is qualified small business stock Under Internal Revenue Code Section 1202. a taxpayer (other than a corporation) that recognizes gain from the sale or exchange of 8220qualified small business stock8221 held for more than five years may exclude 50 of such gain from gross income for regular income tax purposes. The amount of gain that may be taken into account for purposes of the exclusion is subject to a limitation equal to the greater of: (i) 10,000,000 (less previously excluded gain attributable to the disposition of other shares issued by the company), or (ii) 10 times the aggregate adjusted basis of the shares. In addition, a portion of the excluded gain is included in the calculation of alternative minimum taxable income. Under IRC Section 1045, an individual may roll over proceeds from the sale of a qualified small business stock held for at least six months, when the proceeds are used to purchase qualified small business stock in another company. This effectively defers the tax due on any gain on the stock. However, the maximum tax on long-term capital gains is 15 for most taxpayers and a 28 rate applies to gain on qualified small business stock. The effective tax rate after the 50 exclusion is 14. Therefore, there is no substantial benefit to qualified small business stock unless the gain is rolled over into other qualified small business stock. Qualified small business stock is defined in Section 1202 as any stock in a qualified small business issued to the taxpayer after August 10, 1993 in exchange for money or other property (not including stock), or as compensation for services. A qualified small business is a domestic C Corporation in which the aggregate gross assets of the corporation at all times since August 10, 1993 up to the time of issuance do not exceed 50,000,000. However, stock will not be considered to be qualified small business stock unless during substantially all of the taxpayer8217s holding period the corporation meets certain 8220active business8221 requirements. Stock issued by an S corporation does not qualify as qualified small business stock (even if the S election is later revoked), although subsequently acquired stock may qualify. In general, gain from stock issued to 8220flow-through entities8221 such as partnerships and S corporations should qualify under Section 1202. However, the amount of the qualifying gain is limited to the interest held by the partner or S corporation shareholder on the date the stock is acquired. This limitation may be significant in certain venture fund settings when the general partners8217 interests fluctuate over time. Please note that certain redemptions, including (i) redemptions of stock from the holder of qualified small business stock (or a related person) and (ii) certain significant redemptions occurring within one year before or after a stock issuance may disqualify any newly issued stock. Note: please go ask your own tax advisors any questions about qualified small business stock because I will not answer technical questions in the comments. Where from i can take total knowledge of section 1202 of taxpayer. I also start a small business only in India and i want to take full knowledge of tax and everything regarding business. So can you suggest me any website where from i can take knowledge regarding small business. gibo. in I am planning on selling some of the shares from the company I founded. I discovered that the difference in federal taxes paid is small (it does affect the taxes on other income for an effective marginal rate of 16), but it cuts my state taxes in half, a big deal for living in the Taxialist Welfare Republic of California. My question is what qualifies as 8220qualified8221 in terms of business revenue In particular, where can I find the definition of 8220engineering8221, which is disqualified If warrants are held then converted to stock when does the holding period begin for Section 1202, the date the warrants were issued or the date they are exercised and converted to stock. As a seller of 1202 stock do I need a 1099 from the purchaser with box for 1202 checked